股票、基金、保险基金选哪个好？

　　风险向来与预期收益成正比，这三款里面预期收益最低的是保险，同时风险最低的也是保险。此问题明显是站在理财角度来看的，所以此处我所说的保险，泛指储蓄性较强的年金险、万能险和分红险，不包括其他保障类产品。

　　从稳定安全的角度来讲，股票、基金均有可能亏损本金，而上述三种保险产品，只要拿够了规定期限，不提前退保，是不会有损失本金的风险的。

　　股票：首先，股市有风险，投资需谨慎。但我国股市并不是强有效市场，存在较多可被操纵的可能性，里面28分化现象严重，只有金字塔顶尖位置的少数人/机构才能有较好收益。

　　而且股市的收益又伴随有周期性特点，很难确保需要用钱的时候股市进行到了哪个阶段，如果在获利的时候出局固然理想，但这也是对人性的考验，最终是否有收益、能有多少收益本身就具有不确定性，大部分人可能没有坚持到获利就先割肉撤离了。

　　即使是选择相对稳健的股票定投，或长线持有，我们也很难找到合适的退出时机，有很高的概率会有损失本金的风险，不建议风险承受能力弱的朋友选择此种方式理财。

　　基金：基金根据其种类不同，在收益和风险方面也有差距。

　　就风险和收益来看：股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币基金

　　股票型基金的股票仓位在80%以上，风险很高，预期收益也比较高。

　　混合型基金又根据具体资金分配比例不同，分为偏股型混合基金、偏债型混合基金、平衡型混合基金、配置型混合基金。混合基金根据不同的仓位配置，风险和收益也会不同。

　　1、偏股型混合基金：股票配置比例为50%-70%，债券比例为20%-40%；

　　2、偏债型混合基金：股票配置比例为20%-40%，债券比例为50%-70%；

　　3、平衡型混合基金：债券和股票的配置比例比较均衡，基本在40%-60%左右；

　　4、配置型混合基金：股票和债券的比例根据市场变化可随时调整。

　　债券型基金将80%以上的资金投资于债券，比较安全稳健。

　　货币型基金的资金主要配置在短期国债、央行票据、回购、银行存款等，安全性极高，灵活性好，但是收益相比之下就比较低啦。

　　现在看到很多强调基金定投简单无脑即可享受较高收益的信息，但掌握不好离场点，基金定投数年亏损的例子Sura也见过，还是建议各位风险偏好弱的朋友们谨慎抉择。

　　保险

　　年金类产品主要看现金价值和合同约定，收益都是固定的，能拿到多少只和投入了多少、保单年度有关系。保单持有人可以清楚地知道自己在什么时间可以拿到多少钱，此处的收益具有确定性和稳定性。

　　分红型保险产品还是侧重于投资属性，因为分红的利益具有不确定性，所以在保证本金的前提下，收益是无法保证的，具体要看保险公司的经营运作能力。

　　万能型保险产品会有一个保底利率，但目前都是按照现行结算利率结算万能账户内的账户价值收益的，目前一些比较有竞争力的产品万能结算利率能达到5%以上，甚至将近6%，但持续性如何就无法保证了。Sura特意查询了一些目前是5%以上的结算利率产品，4年来基本都降了1-2%个点，未来利率下行的趋势还是很明显的。

　　综上，安全性由高到低排序是保险>基金>股票，其中储蓄性保险产品的收益确定性排序是年金>万能>分红。