保险

保险资管产品投资覆盖范围逐渐扩大

  据统计显示,保险资管产品自重启以来,其产品类型不断增加。不仅投资范围覆盖国内另类投资和传统投资领域,如今还设计到境外投资品种。据不完全统计,绝大多数保险资产管理产品的收益都在10%以上,与之前相比收益大幅提升。

  收益大幅提升

  不同于业务试点重启一周年时收益率甚至跑输一年定存的尴尬情况,保险资管产品第二个年度收益率得到大幅提升。据笔者不完全统计,绝大多数产品年收益率都在10%以上,也有产品成立7个月的收益率就超过60%。

  保险资产管理产品,是保险资产管理公司作为管理人,向投资人发售标准化产品份额,募集资金,由托管机构担任资产托管人,为投资人利益运用产品资产进行投资管理的金融工具。

  笔者对3家主要保险资管产品发行机构——太平洋资产、泰康资产、人保资产的24只资管产品的净值增长率进行了统计,统计结果显示,在截至1月23日的一年时间内,有可比数据的9只产品中,8只产品的收益率超过10%。

  其中,“泰康资产—积极配置”的单位净值增长率最高,达到53.72%,单位净值由去年1月23日的0.8686元增长至1.3352元。根据产品信息,泰康资产—积极配置投资产品的投资中,权益类资产不低于60%,固定收益类及流动性资产不高于40%,其中,流动性资产不低于5%,银行信贷资产支持证券不高于20%。

  24只产品中,其余15只成立期尚未满一年的产品,尤其是主要投向权益资产的产品,亦有不俗表现。其中,太保资产的卓越财富股息价值股票型产品的收益率最高,成立不足7月(成立于2014年6月26日),单位净值就增长至1.6287元,7个月收益率达到62.87%。该公司另外有5只此类产品,其中一只成立6个月收益率接近50%,成立4个月的4只产品收益率均在30%附近。

  投向覆盖另类及境外资产

  太平洋资管公司总经理于业明在接受媒体采访时表示,2014年,太平洋资管累计发行40多个组合类证券资管产品、近60个另类投资产品;其中组合类证券资管产品类型覆盖了现金管理、债券、混合、权益、指数、FOF、存款和另类投资等八大类,形成了风险收益水平呈梯度排列的完整产品线。

  而笔者也了解到,在涉及另类投资资产的产品上,泰康资产去年7月发行了稳健系列1号债权收益权资产管理产品,产品资金完全投资于证券公司融资业务的债权收益权,产品管理人通过谨慎选择交易对手、动态跟踪风险限额管理、持续盯仓管理、基础资产回购等投资策略,控制风险,同时力求实现产品资产的稳定增值。

  而泰康资产的保险资管产品中还有一类产品为“全球新股及流动性机会资产管理产品”,主要投向除了境内银行存款、货币市场基金、保险资产管理产品等外,还有不超过40%的产品资产投向境外主要证券交易所首次公开发行股票资产。