诱人的美国指数型万能寿险

　　指数万能寿险（Indexed Universal Life，简称IUL）于1997年进入市场，现已成为人寿保险中发展最快、占市场份额最大的产品。那么，美国指数型万能寿险怎么样？优缺点又是什么呢？

　　美国指数型万能寿险优点

　　一、死亡福利、长期照顾福利以及现金值的贷款有税务优惠。

　　二、下跌时有保障，增值有潜力。它的最独特的优点是，通过期权平衡市场波动，提供获得赢利增长的机制。指数万能寿险保单比仅仅投资股票的万能寿险（Variable Universal Life，简称VUL）产品更稳定。例如：指数上升20%，但是你选择上限12%，你的保单获利就是12%。但大多数保险公司都保证最低的获利率是0%至4%之间。

　　三、灵活性。你可以随时增加或减少存入指数万能寿险帐户的钱，也可以调整死亡福利的数额。

　　美国指数型万能寿险缺点

　　一、保险经纪人往往过度乐观，过度预计股票市场获利的能力。指数股票如S&P Index Fund是支付股息的，但是指数期权如S&P Index Option是没有股息的。指数万能寿险的回报率可以追踪股票指数，但是它的实际回报率并不包括股息。过去30至50年历史S&P平均回报率是有8-11%，除掉股息只有6-9%。假如1000元投入1965年的S&P500，这个投资今天将涨到11万3410元。但是，假如这个1000元在1965年投资在S&P500的期权，因为期权不包括股息，投资今天只增长到2万4300元。有没有股息长期复利的差别是很大的。

　　二、当你从指数万能寿险中取钱借钱时，你是要付利息的。即时指数下跌，投资没有赚钱，你还是要付利息。

　　三、传统的终身寿险，一生中每年的保费是一样的，年轻时多付，老了少付，这是保守的算法。而指数万能寿险的保费是跟著年龄付保费，年轻时寿险费用低，越老保费越高。你付的钱，要先付终身寿险的保费和保险公司的行政费用，超过部分，参与投资。当指数上涨时，你很高兴。当指数下跌时，蜡烛两边烧，你的帐户余额就会出现负增长。如果经济长期大萧条，指数连续多年下跌，你的死亡福利甚至可能全跌没了。

　　购买前需注意

　　一、保险经纪人资讯披露，是否过度乐观的当指数万能寿险是投资致富产品。

　　二、小心当你的经纪告诉你只要付十年或十五年的保费时，你要知道指数万能寿险的福利是没有保证的，你得付的保费可能比你的经纪告诉你的久的多。

　　三、从指数万能寿险借钱提钱前要小心，需要充分理解规则。