详解美国养老金制度401K与IRA账户，看看人家为啥有长期投资者

　　DB计划向DC计划转变

　　–DB计划：确定给付型计划（DefinedBenefit，DB），又称以支定收型计划，是企业首先确定职工在满足一定条件基础上退休时，所能够享受的待遇，然后根据事先职工当时的工资水平、工作年限、企业预期人员变动、工资增长率、死亡率、预定利率等的预测，依照精算原理确定各年的缴费水平，即企业根据将来需要支出的养老金来确定企业现在应该缴纳的企业年金费用。

　　–DC计划：确定缴费型计划（DefinedContribution，DC），又称以收定支型计划，是企业首先确定缴费水平，由企业和职工按规定比例出资，计入个人账户。企业年金缴费可以交给某一金融机构，如投资基金或单位信托基金，由该机构向职工提供投资工具，由职工决定如何在各种基金中分布投资组合；也可以购买已建立个人账户的团体年金保险，由人寿保险公司提供不同风格的投资账户，由职工决定在不同投资风格账户中的基金单位数。

　　通过比较我们发现DB是负债型，对于企业压力较大，影响企业负债与发展，如果企业破产了对于职工也没啥好处，对于企业与职工都好的方式将养老职责与企业分离。DB计划专项DC计划。

　　401K计划与IRA账户

　　–401K计划：401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。

　　–IRA账户：个人退休金账户（IndividualRetirementAccount，简写IRA）个人退休金账户是美国商业银行1974年为没有参加“职工退休计划”的个人创设的一种新型的储蓄存款账户。––401K账户与IRA账户投资方式与投资范围

　　（401K计划与IRA账户中的一切分红、利差利息免税）

　　401K计划与IRA账户都是DC计划的两种模式，职工将税前收入的一部分投资入401K计划与IRA账户，这部分收入是免税的。401k与IRA账户的区别是啥，401K的投资标的是由公司选定的管理人提供的，如果你觉得公司选定的这些人不好，咋办？把自己账户的钱从401K计划划转到个人的IRA账户中，你可以自主选择基金或者投资股票。

　　401K计划与IRA账户的减税效果

　　退休前家庭年收入为13万美元

　　税收=16700×10%+（67900-16700）×15%+（130000-67900）×25%=1670+7680+15525=24875元

　　家庭将收入的5万元存入为401K或IRA账户。

　　税收=16700×10%+（67900-16700）×15%+（80000-67900）×25%=1670+7680+3025=12375元

　　退休后家庭年支出为67900美元从401K或IRA账户支出。

　　税收=16700×10%+（67900-16700）×15%=1670+7680=9350元

　　（递延12500元的税收，节省税收12375-9350=3025元，12500元的30年的投资后，支付9350元税收）

　　如果突然从账户中支取50万美元，需要支付35%的税率！

　　天呐？只有我预测基金净值跌幅超过35%，才会赎回啊。制度决定401K与IRA账户都是长期投资。

　　结论：

　　长期投资者是由养老制度与税收制度决定的，而非政府主张，政府要让利于民，藏富于民，证券市场才会有长期投资者。