什么是保险投资

　　什么是保险投资？保险投资指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。

　　保险企业可运用的保险资金是由资本金、各项准备金和其他可积聚的资金组成。运用暂时闲置的大量准备金是保险资金运动的重要一环。近年来，中国保险业持续快速发展，但保费收入的快速增长和保险资金运用的低收益率之间矛盾始终存在。与国外保险资金相比，我国保险业在资金运用方面存在渠道窄、匹配弱、结构差等差距。

　　提高我国保险资金运用水平的对策：围绕经济金融体制改革深化的主线，加大保险资金行业渗透度和社会影响力；契合保险行业开放度增加的趋势，加大保险资金运用的探索和研究；优化保险资产组合，弱化宏观的经济周期波动影响，建立保险资金运用预警机制，防范系统性风险。

　　一般而言，保险资金可以投资于：

　　1、有价证券

　　有价证券主要有二种：

　　1）债券。包括政府债券、公司债券和金融债券等。一般地说，投资债券风险较小，尤其是政府债券。投资公司债券时，要特别注重该公司的资信和收益的可靠性。

　　2）股票。投资股票是有风险的，如果企业经营不善，效益不好，预期利息减少，以及影响股市的其他因素不佳，股票就会跌价。在国外对保险企业投资股票都有多种限制，如日本政府保险业法中规定购买股票不得超过总资产的30%。

　　2、抵押贷款

　　抵押贷款是指期限较长又较稳定的业务，特别适合寿险资金的长期运用。世界各国保险企业对住宅楼实行长期抵押贷款，大都采用分期偿还、本金递减的方式，收益较好。

　　3、寿险保单贷款

　　寿险保单具有现金价值。保险合同规定，保单持有人可以本人保单抵押向保险企业申请贷款，但需负担利息，这种贷款属保险投资性质。保单贷款金额限于保单当时的价值，贷款人不用偿贷款，保单会失效，保险企业无需给付保险金。

　　实际上，在这种贷款中保险人不担任何风险。在寿险发达国家，此项业务十分普遍。

　　4、不动产投资

　　不动产投资是指保险资金用于购买土地、房屋等不动产。此项投资的变现性较差，故只能限制在一定的比例之内。日本对保险企业购买不动产，规定不得超过其总资产的10%。

　　5、向为保险配套服务的企业投资

　　在中国，保险公司的资金运用，限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用等形式。并且特别明确规定，保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。